MPF半自由行 力爭荷包增值

讀者徐先生畢業後工作了7年,收入一向十分穩定,但對每月所供的強積金表現不甚滿意,7年內與僱主合共供款約17萬元,現在MPF戶口價值約15萬元,下跌了約1成。他認為是銀行提供的MPF計劃收費太貴,所以想問應否轉換MPF受託人。

自強積金(MPF)計劃於2000年推行以來,MPF投資表現就和本港打工仔的資產唇齒相依。MPF制度源於世界銀行所倡議的退休保障3大支柱方案之一(另外2個支柱分別為社會安全網及自願性儲蓄/保險),旨在令僱員及早為部分的退休開支做準備。由於並非每個人都有投資經驗及知識,故對MPF的查詢及疑問相對也多。

受託人收費貴或損回報

徐先生所選的MPF計劃表現不好,有幾個可能,其一是他錯誤地在市況差的時候選擇了進取的MPF基金,又或如他所說,該MPF計劃收費較貴,蠶食了回報。

前者是關於投資的時機,要掌握好時機,需要對市場有深度的認識及投資經驗,徐先生在短時間內未必可成為專家,因此可請理財顧問提供意見。但若徐先生認為MPF服務提供者(即受託人)的收費或服務質素未如理想,可以做的其實不多,因為現時僱員的MPF公司是由僱主選擇,所以除非僱員離職轉工,否則只能跟隨受僱公司所選擇的MPF公司。這個做法由2000年開始已如是,但這樣其實會造成一定問題,因僱主和僱員揀選MPF公司的條件完全不同。僱主要求MPF公司提供足夠的服務支援,例如定期舉辦講座,網上申報強積金供款等功能;但僱員因為把自己的部分血汗錢放進MPF,已大大減少了自己運用資金的靈活和自主性,因此他們最關注是旗下基金的投資表現,希望MPF能為資產增值,令他們退休的時能夠過得輕鬆一點。由於兩者目的不同,很容易造成僱主的選擇不合僱員口味的現象。

僱員供款部分快獲自由

不過,今年11月1日之後,這個情況可以改變,俗稱「MPF半自由行」的「僱員自選安排」將會實施,屆時,包括徐先生在內的所有打工仔都可以把自己在現職的MPF供款帳戶內,僱員強制性累積的供款及投資回報,選擇轉移至另一個心儀的受託人及計劃。

簡言之,僱主選擇了A機構做MPF受託人,現在你若是該公司的僱員,就一定要用A機構的計劃;但11月1日後,你可選擇把自己的MPF供款轉到B機構。

這個改變可鼓勵僱員更積極地按個人需要,管理自己的MPF投資,僱員可按受託人的服務及旗下基金的表現作選擇,把自己的MPF回報最大化。同時,把選擇權開放給僱員,可促進市場競爭,令受託人提供更佳的服務質素及降低收費,僱主、僱員都會受惠。

同一基金表現雲泥之別

筆者身邊有些人對MPF帳戶愛理不理,主要是MPF只佔他們收入的不到5%,很多人甚至會以為「不同公司的基金表現應相差不遠吧」。但根據Morningstar網站資料,在我們可以選擇的MPF當中,單單是不同公司管理的香港股票基金,投資表現也有着雲泥之別。年初至今表現最好的一隻回報達到9%,但最差的要倒蝕1.3%,在投資同一個市場的情況下,竟然有足足10%之差,直接影響到MPF持有人的資產。

每年回報9%與負1.3%,差多遠?如徐先生現在起與僱主月供2,500元,以9%回報計,30年後會累積至450萬元;如果每年回報負1.3%,30年後只得75萬元,差別是6倍。所以說,妥善管理好自己的MPF重不重要?

「僱員自選安排」實施前後情況

供款帳戶內的累算權益 「僱員自選安排」實施前 「僱員自選安排」實施後
現職僱主的強制性供款 不可轉移 不可轉移,仍須保留於僱主沿用的 計劃內僱員在現職的
僱員在現職的強制性供款 不可轉移 有權於每公曆年選擇全數一筆過轉移一次
以往受僱或自僱 時的強制性供款 (如有) 不可轉移 可隨時全數一筆過轉移

 

——轉載自經濟日報周末理財之理財個案分析