月供教育基金 籌謀子女學費

李生及李太現年均為33歲,育有一子,剛於九月份開始升讀幼稚園。由於李氏夫婦都任職會計界,家庭月入約有七萬元,他們一直深信以兩人的經濟狀況,有能力養大孩子之餘,並可以輕輕鬆鬆供兒子到澳洲讀書,直到最近才發現,本港及外國的學費加價幅度,比原先預計的更大。而且,要讓兒子繼續在本港接受更優質的教育,有需要考慮就讀私立學校,學費貴卻又未能受惠學券制的政府教育津貼,因此希望尋求專業的意見。

越來越多家長望子成龍,都不介意抽調更多資金,讓孩子參加各類興趣班及學前教育,以爭取更大的競爭優勢,於是使費不知不覺間花掉不少,或會令將來的教育資金失去預算,建議李生、李太重新考慮為兒子預先投資一份教育基金,留待將來出國留學時用。

以李生、李太的個案為例,兒子尚有16年就要到澳洲升讀大學。現時到澳洲讀大學,每年要預留約21萬元學費及生活費,四年共需85萬元,若以每年學費加幅5至6厘計算,16年後的大學實際總開支預算要有200萬元。根據李家原先的安排,單靠二人每月儲6500元在銀行收息,16年後共儲到約125萬元,未必足夠應付學費通脹的環境。即使將來勉強支付,亦有可能會影響二人的退休計劃。

如果二人仍選擇將儲蓄存放在銀行,就需要增加每月儲蓄額至10,500元,才可以在16年內儲存200萬。不過,李氏表明,自從兒子出世後,幼兒學費及生活雜費都增加了不少,加上他預期供樓利息開支,未來將隨息口上升而有增無減,實在很難再儲存更多資金。

坊間有兩種常見的教育儲蓄計劃,可供家長選擇,包括定息教育儲蓄計劃,及教育投資基金,兩者都可以月供的方式去儲蓄。前者一般會與保險計劃相連,將資金放入計劃後,再滾存及收取較穩定的利息,但在現時低息的環境下,保險公司亦未能派發較高的利息。如果以月供基金的形式來儲存升學開支,由於長線投資的回報較可觀,李生、李太只要每月投資約5000元,在預算平均每年9%回報的情況下,就可以達標。值得留意的是,家長越早開始安排,由於時間越長,複式效應亦越大,每月所需的供款亦會因此而減少。換言之,李生、李太若延遲三年開始實行教育基金計劃,屆時就需要將每月供款額提高至逾6,100元。

雖然李氏夫婦本身都持有少量股票投資,亦可承受較高風險投資細價股,但成立教育基金的目的,是為子女將來升學之用,所以基金的投資取向應該傾向追求穩定的回報,而非太進取的高風險項目,建議可在投資組合中的四成資金,投資政府債券,賺取較穩定的回報,其餘六成資金,則可以考慮投資黃金及環球的股票市場,以爭取較高回報。現時歐美債務問題尚未解決,預期股票市場在短期內仍會下跌,但透過長線投資的月供基金,會運用平均成本法入市,可以在經濟低迷時,持續以低價買入更多基金單位,待將來經濟進入另一個新週期時,股市亦相應上升,屆時就可以享受較高的回報。而且,只要選擇基本因素良好的市場,例如本港或中國,一旦環球市況漸入佳境,這些市場都會率先跑贏其他市場。同時,在美國印銀紙、通脹重臨下,將有利國際黃金價格繼續上升,因此筆者亦建議李生李太不妨投資15-20%的資金在黃金項目上,來享受金價升幅為投資組合所帶來的利潤增長。

表一:若預算約200萬元的學費開支……

  銀行儲蓄 定息教育儲蓄計劃 教育投資基金
預計每年增長率 零息 3% 9%
每月要投放的金額 10500元 8200元 5000元

 

表二:李氏夫婦的每月收支比例

月入 70000元
供樓 10000元
家用 15000元
工人 4500元
家庭開支 20000元
強積金 4000元
保險 5000元
兒子學費 5000元
月淨 6500元

 

表三:越遲開始,每月供款額越大…

1歲 $4443
2歲 $4704
3歲 $4996
4歲 $5323
5歲 $5693
6歲 $6117